Jag har fått väldigt många frågor på mitt tidigare inlägg där jag presenterade mina största innehav i min långsiktiga portfölj, du kan läsa det här. Det är en väldigt enkel portfölj där jag gått från att ha en väldigt koncentrerad exponering mot Sverige till en bredare exponering mot världen i takten med mitt kapital växt.
Historiskt har det visade sig att den Svenska & övriga nordiska börser har utklassat större världsindex.
Varför är det så?
Anledningen till att den Svenska börsen & övriga nordiska länder historiskt har presterat bättre än många världsindex är för att våra svenska bolag är stora, men inte alls i klassen där många utav världens största bolag befinner sig. Detta gör att det är betydligt lättare att klättra från att vara det 5000e största bolaget till 4000e största än att klättra från att vara det 500e största till 400e största.
Vad är då anledningen till detta?
Väldigt enkelt. Att öka vinsten och tillväxten i ett större bolag är mycket svårare och tar mycket längre tid än i ett mindre bolag. Slutsatsen av det är att vi kommer genom att äga en svensk indexfond med en hög sannolikhet få en betydligt högre avkastning än att äga en fond som följer världsindex. Standardavvikelsen (svängningarna) i ett världsindex blir betydligt lägre och resan blir något rakare, men om man har en lång tidshorisont så går det genom att äga svenska och nordiska indexfonder få en betydligt högre avkastning över en lång tidshorisont. I mitt inlägg om hur min fondportfölj ser ut så berättade jag om min portfölj hos Avanza där ca 15% ligger i Avanza Zero (svensk indexfond). När jag påbörjade mitt sparande så hade jag en betydligt högre exponering mot Sverige och Norden än jag har idag, för mig har gått över mer och mer till att jag vill ha en exponering över stora delar utav världen då mitt kapital idag börjar bli så stort att jag inte vill ta en allt för hög risk.
Frågan jag fick löd
”Hej Tobias! I mitt fall så har jag ett belopp på 100,000 SEK och ett månatligt sparande på 1500 med en tidshorisont på 30 år. Jag har via min bank Handelsbanken blivit rekommenderad en portfölj som heter ”Handelsbanken Balans 50”. Som jag förstått det på din blogg ogillar du fondavgifter och skulle anse att 1.42% är dyrt och en exponering med 50/50 aktier & obligationer vore en defensiv portfölj. Hur hade du investerat med tanke på min långa tidshorisont? Borde jag titta på andra alternativ än det Handelsbanken ger mig? Hjälp!”
Okej, tur att du inte har köp än!
Det första vi behöver göra är att titta på summan & tidshorisonten. Summan är relativt stor och månadssparandet bra. Nu säger frågan inget om hur ekonomin i övrigt ser ut och åldern på personen, men om vi antar att personen är relativt ung och har en i övrigt god ekonomi där man har tagit hänsyn till målsparande och amortering utav eventuella lån. Tidshorisonten på 30 år är väldigt lång och borgar för en relativt hög risktagning. Med tiden som summan växer och tidshorisonten minskar så hade jag börjat vikta över mer och mer till räntebärande för att minska risken något.
Vi har då kommit fram till att merparten utav innehaven ska ligga i aktier, vi är beredda att ta en relativt hög risk och kommer ha ett bra månatligt sparande så att vi inte riskerar att köpa in oss dyrt.
Tobias förslag på innehav
Nordnet superfond Sverige – en helt avgiftsfri indexfond. Fonden följer OMXSBGI vilket innebär att den har innehav i de 70 största bolagen på Stockholmsbörsen. OMXSBGI är ett vanligt index att titta på när man tittar på Stockholmsbörsen men skiljer sig något mot OMXS30 som tittar på de 30 största bolagen. Genom att äga Nordnet Superfond Sverige får vi en exponering mot bland annat H&M, Nordea, Ericsson, Atlas Copco & Swedbank. Vi får en väldigt bred exponering mot många branscher där finans, industri och konsument (retail) står för största tyngden.
Nordnet superfond Danmark – en helt avgiftsfri indexfond. Fonden är en aktieindexfond med inriktning på den danska marknaden och fondens målsättning är att efterbilda sammansättningen hos aktieindexet OMX Copenhagen 20 Cap Index (OMXC20CAP) och därmed även återspegla den avkastning som indexet genererar. OMXC20CAP har historiskt gett oss en relativt lik avkastning den Svenska börsen.Genom att äga Nordnet superfond Danmark så får vi en exponering mot bland annat Novo Nordisk, Danske bank, AP Moller Maersk & Novozymes. Det intressanta nu blir att titta på skillnaderna i vilka branscher vi får en exponering mot där finans fortsatt är en men sedan händer här något. Vi får en bred exponering mot sjukvård och industri i form av rederier och sjukvård.
Nordnet superfond Norge – en helt avgiftsfri indexfond. Fonden är en aktieindexfond med inriktning på den norska marknaden och fondens målsättning är att efterbilda sammansättningen hos aktieindexet OBX-index och därmed även återspegla den avkastning som indexet genererar. Genom att äga Nordnet superfond Norge får vi en exponering mot företag som Statoil, Telenor, DNB, Yara & Norsk hydro.
Vi kommer även få en exponering mot helt andra marknader än i övriga nordiska länder där Energi, Finans & råvaror står för de stora innehaven.
Nu har vi fått en portfölj med låga avgifter och som är relativt aggressivt uppsatt
Ska vi börja titta på den tråkiga avgiften som ”Balans 50” hade så låter ju inte 1.42% som så mycket, men om vi tittar på en 30-årig tidshorisont..
..där vi utgår från följande
- 30 års sparhorisont
- 8% avkastning årligen (även om balans 50 har en lägre avkastning)
- Engångsinvestering på 100,000 SEK
- Fond A 1.42% avgift
- Fond B 0% avgift
Som vi ser här så gör en skillnad på 1.42% ett resultat som över en 30-års period kommer göra att vår avkastning skiljer sig 24% på det totala beloppet. 24% innebär i rena pengar 351,061 SEK skillnad. Helt sjukt att vi göder bankerna och förvaltarna med så stora belopp! Det är då inte konstigt att finans är en genomgående bransch på alla de indexfonder vi tittade på innan.
Månadssparandet på 1500 SEK har du inte med i den här kalkylen..
Nix! Ska vi börja titta på ett månadssparande á 1500 SEK där vi har en startsumma på 100,000 SEK så kan vi här bygga en väldigt god ekonomi. Vi utgår ifrån
- Månadssparande på 1500 SEK
- Årlig avkastning på 8%
- 100,000 SEK startkapital
- 30 års sparhorisont
- 1% beskattning via ISK
- 0% avgift
Efter 10 år kommer vi ha ett belopp på 462,820 SEK. Efter 20 år kommer vi ha ett belopp på 1 176,542 SEK. Efter 30 år kommer vi ha ett belopp på 2 580,540 SEK.
8% med en så pass aggressiv portfölj anser jag vara fullt rimligt att hoppas på över en så pass lång tidshorisont. Det är även fullt möjligt att de 1500 SEK blir mer och mer då jag antar att personen är relativt ung och eventuellt kommer att klättra i sitt yrkesliv.
Slutliga tankar från Tobias
Det här är tyvärr alldeles för vanligt bland de människor jag stöter på, bankernas rådgivare är säljare och lever på vår okunskap. Vi kan enkelt slå både proffsen och slippa betala dyrt för något som vi själva med enkla medel kan göra själva.
Analysen blir
- Sparandet bör ske i ISK
- En relativt aggressiv portfölj som bygger på samma grund som jag byggt upp min egen fondportfölj
- Med tiden bör vi öka upp vårt sparande i obligationer och annat räntebärande
- Vi måste till varje pris undvika avgifter
- En person med den här kalkylen kommer med tiden bli väldigt förmögen och kunna leva ett rikt liv
Hur tänker ni?
Kommentera